Abstract: В статье представлен анализ взаимосвязи между уровнем инфляции, обменным курсом рубля к доллару США и расходами домашних хозяйств в экономике России. В исследовании применялся эконометрический инструментарий и метод многомерного вейвлет-анализа (MWA), включающий в себя множественную и частичную когерентность вейвлетов с целью анализа взаимосвязи между анализируемыми переменными в различных частотных и временных диапазонах, частичную разность фаз и коэффициент частичного вейвлет-усиления для оценки величины взаимосвязи. Фактически метод MWA представляет собой регрессию в частотно временном диапазоне. Полученные посредством многомерного вейвлет-анализа результаты, с одной стороны, совпадают с результатами эконометрического метода, а с другой – показывают преимущества многомерного вейвлет-анализа перед эконометрическим за счет частотно-временной локализации особенностей временных рядов. Показано, что расходы домашних хозяйств как в краткосрочном, так и в долгосрочном временном периоде, являются более важным детерминантом по сравнению с обменным курсом в зависимости уровня инфляции от этих переменных. Особый интерес представляют результаты, полученные методом MWA для текущего временного периода, характеризуемого наличием санкций, наложенных на экономику РФ со стороны недружественных стран. В частности, в текущий период с 2022 по второй квартал 2024 г. между уровнем инфляции и расходами домашних хозяйств существует краткосрочная и среднесрочная двухсторонняя причинно-следственная связь. При этом коэффициент частичного вейвлет-усиления в этот период постоянно увеличивается и достигает максимума во втором квартале 2024 г. Таким образом, обоюдные эластичности уровня инфляции по расходам и расходов домашних хозяйств по инфляции постоянно возрастают. Результаты анализа циклов высокой частоты интересны для лиц, принимающих краткосрочные решения. Результаты, полученные для циклов средней и низкой частоты, интересны лицам, разрабатывающим планы на среднесрочную и долгосрочную перспективу.

Cite: Серков Л.А.
Анализ взаимосвязей инфляции, обменного курса и расходов домохозяйств в экономике России с применением вейвлет-анализа
Journal of Applied Economic Research. 2025. Т.24. №1. С.59-90. DOI: 10.15826/vestnik.2025.24.1.003 РИНЦ OpenAlex

Dates:

Published print:

Feb 17, 2025

Identifiers:

Elibrary:	80359240
OpenAlex:	W4408096092

Citing: Пока нет цитирований

Altmetrics: